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円高になっても、何年で元本回復?

為替を心配して米国株への投資をためらっている人向けの、ドル建て株式・一括投資の試算です。

160円
90円200円
75円
50円200円
5%
0%10%
15年
1年35年
指定した為替レートで、円換算の元本を取り戻す最短年数
16年

株式が毎年一定率で成長する仮定。実際の回復時期の予測ではありません。

15年後の円換算評価額

約97.4万円売却時ドル円で一度だけ換算

元本からの損益

-2.6万円-2.6%

15年後の損益分岐ドル円

約77.0円 / ドルこのレート以上の円安なら、計算上は円換算で元本以上

何年持てば、どこまでの円高に耐えられる?

青い線が「ドル建て株価が設定した年率で伸びた場合、円換算で元本割れしないドル円の境界」です。

運用年数と円換算の元本回復に必要なドル円の関係 購入時のドル円と株式の想定成長率から、各年に元本を回復するための最低ドル円を線で示します。 220円170円120円70円20円0円 0年5年10年15年20年25年30年35年
元本回復に必要な為替設定した将来の売却レート

青い線が75円以下になるのは16年目。これは株価が年5%成長した場合の計算です。

前提:購入時に円をドルに換えて米国株インデックスへ一括投資し、そのドル建ての価値が毎年一定率で複利成長(配当再投資を含む)すると仮定します。保有年数後に、指定したドル円で円換算した場合の比較です。税金、信託報酬、売買コスト、インフレは含みません。

重要:この計算は為替相場や株価の将来予測ではなく、利益や元本回復を保証しません。株価が下落する年、円高と株安が重なる期間もあります。複数回に分けて買う積立投資は各回の購入価格が異なるため、この一括投資モデルとは別に考える必要があります。

対象:為替ヘッジなしの米国株投資を単純化したモデルです。「オルカン」は米国以外の株式・通貨にも投資するため、その円建ての値動きをドル円だけで正確に再現することはできません。

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