こんにちは、nobu2394.comです。
2019年、44歳だった私は、楽天VTIと楽天VYMの運用成績を比較する記事を書きました。
当時の私は、米国株への投資を本格化させる中で、
「市場全体へ投資する楽天VTIと、高配当株へ投資する楽天VYM。どちらがいいのだろう？」
と考えていました。
特に当時は、高配当株への関心がかなり強い時期でした。
配当金を増やし、将来的には「1億円の資産から4～5％程度の配当を得て生活できたらいい」ということも考えていました。
それから7年。
2026年、私は51歳になり、我が家の総資産は約2億2,041万円になりました。
楽天VTI・楽天VYMは長期間保有してきました。
ただし、投資に対する考え方はかなり変わっています。
今回は、
「楽天VYMを選んだ判断はどうだったのか？」
そして、
「なぜ高配当投資を主力にしなくなったのか？」
を、2019年の記事から7年後の視点で答え合わせしてみます。
※この記事は私自身の投資経験を振り返ったものです。特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。投資には元本割れの可能性があります。
- 2019年、楽天VTIと楽天VYMの両方を持っていた
- 当時の私は「高配当」という言葉にかなり魅力を感じていた
- 楽天VYMは個別株より分散しやすいのも魅力だった
- 2019年当時は旧つみたてNISAでは楽天VTIを使っていた
- 当時は楽天VYMの将来リターンにもかなり期待していた
- では、楽天VYMを選んだことは失敗だったのか？
- ただし、高配当投資を「主力」にする考えは変わった
- 配当金が多い＝資産形成に有利、とは限らない
- 2018年からの実績では楽天VTI・楽天VYMは大きく育った
- 楽天VTIと楽天VYM、今ならどちらを重視する？
- 高配当投資には高配当投資の良さがある
- だから私は高配当投資をゼロにはしていない
- 米国株だけでいいのか、という問題も出てきた
- 高配当株への考え方は実際の配当実績でも変わった
- 2019年は「配当を増やしたい」、2026年は「資産全体を成長させたい」
- 楽天VYMを持ったから分かったこともある
- 51歳になった今、さらに「いつまで積み立てるか」も考える
- 2019年の自分に今なら何と言う？
- 資産2.2億円になっても「楽天VYMは不要」とは思わない
- 楽天VYMより楽天VTIが優れている、という話ではない
- まとめ｜楽天VYMを選んで7年後に思うこと
- 関連記事
2019年、楽天VTIと楽天VYMの両方を持っていた
2019年当時、私は楽天VTIと楽天VYMの両方へ投資していました。
楽天VTIは、米国株式市場へ幅広く投資するタイプ。
楽天VYMは、米国の高配当株へ幅広く投資するタイプです。
投資対象はどちらも米国株ですが、性格はかなり違います。
当時の私の感覚を単純化すると、
- 楽天VTI＝米国株全体の成長を取りにいく
- 楽天VYM＝高配当企業へ投資しながら配当も重視する
という位置付けでした。
当時の私は「高配当」という言葉にかなり魅力を感じていた
2018年から2019年頃の私は、高配当投資が好きでした。
AT&Tやアルトリアなどの米国高配当株も保有し、
「配当金を積み上げれば、いつか給料とは別の大きな収入源になる」
と考えていました。
株価が上がることももちろん嬉しい。
でも、それ以上に、
定期的に現金が入ってくる
という感覚に魅力を感じていたと思います。
楽天VYMは個別株より分散しやすいのも魅力だった
高配当株投資には、一つ難しいところがあります。
個別企業を自分で選ばなければならないことです。
高配当だからといって、その企業が将来も安定しているとは限りません。
業績が悪化すれば、減配する可能性もあります。
株価が大きく下がることもあります。
その点、楽天VYMのような投資信託なら、
複数の米国高配当株へまとめて分散投資できる
というメリットがあります。
当時の私は、
「個別の高配当株も面白いけれど、高配当株全体へまとめて投資する方法もいい」
と考えていました。
2019年当時は旧つみたてNISAでは楽天VTIを使っていた
2019年当時には、現在の新NISAではなく、旧制度のつみたてNISAがありました。
当時の私の記事では、旧つみたてNISAでは楽天VTIを利用していました。
一方、楽天VYMは旧つみたてNISAの対象商品ではなかったため、別の形で保有していました。
当時の記事では、楽天VTIと楽天VYMの運用成績を比較しながら、
「どちらを長期で持つのがいいのか」
を考えていました。
※ここで説明しているのは2019年当時の旧NISA制度についてです。現在の新NISAとは制度が異なります。
当時は楽天VYMの将来リターンにもかなり期待していた
2019年の記事を読み返すと、私は楽天VYMの過去のパフォーマンスを見ながら、かなり期待を持っていました。
そして、将来についても比較的強気な見方をしていました。
今読むと、
「少し楽観的だったな」
と思う部分もあります。
過去に高いリターンを出していたからといって、将来も同じリターンが続くとは限りません。
これは楽天VYMだけでなく、楽天VTIでも個別株でも同じです。
7年間投資を続けてきた今は、
将来の利回りを一点予想することには、あまり意味がない
と考えるようになりました。
では、楽天VYMを選んだことは失敗だったのか？
結論から言えば、私はそうは思っていません。
楽天VYMを選んだこと自体は、今でも悪い判断だったとは思っていません。
米国の高配当株へ広く分散投資できる。
個別株を一社ずつ選ばなくてもいい。
高配当投資の特徴を持ちながら、一定の分散も効いている。
こうした特徴は今でも魅力だと思っています。
実際、私は高配当投資そのものをやめたわけではありません。
ただし、高配当投資を「主力」にする考えは変わった
ここが2019年と2026年で最も大きく変わったところです。
2019年当時は、
「配当金を増やすこと」
をかなり重視していました。
しかし7年間投資をしてきて、現在は、
配当金だけではなく、株価上昇も含めた資産全体の成長
を見るようになりました。
つまり、
インカムゲインだけではなく、トータルリターンを重視する
ということです。
配当金が多い＝資産形成に有利、とは限らない
高配当投資を始めた頃は、
「配当利回りが高い方が得なのでは？」
という感覚もありました。
しかし、企業が利益をどのように使うかはさまざまです。
利益を株主へ配当する企業もあれば、事業へ再投資して成長する企業もあります。
配当が少なくても、企業価値が大きく成長して株価が上昇すれば、株主の資産は増えます。
逆に、高い配当を出していても、株価が長期的に伸びなければ、資産全体の成長は弱くなる可能性があります。
このことを実際の投資経験から強く意識するようになりました。
2018年からの実績では楽天VTI・楽天VYMは大きく育った
楽天VTI・楽天VYMへの投資を始めたのは2018年です。
それから約8年。
2026年現在、楽天VTI・楽天VYMを合わせた評価額は約3,760万円になっています。
ただし、ここは重要です。
最初に投資した金額が、値上がりだけで3,760万円になったわけではありません。
その後の追加投資も含まれています。
実際の評価額、投資額、含み益についてはこちらの記事で詳しく公開しています。
【8年間の実績公開】楽天VTI・楽天VYMを積立投資した結果｜評価額3,760万円に
楽天VTIと楽天VYM、今ならどちらを重視する？
今の私なら、資産形成の中心としてより重視するのは、楽天VTIのような市場全体の成長を取りにいくインデックス投資です。
では、その楽天VTIとS&P500なら今どちらを選ぶのか。2018年7月からの月次データと信託報酬差まで比べた結果は、【8年比較】楽天VTIとS&P500どっち？今ならどちらを選ぶかにまとめました。
理由は、
配当金という一部分ではなく、資産全体の成長を重視するようになったから
です。
ただし、これは、
「楽天VTIが正解で、楽天VYMが間違い」
という話ではありません。
投資の目的によって選択は変わります。
高配当投資には高配当投資の良さがある
高配当投資には今でも魅力があります。
例えば、
- 定期的な分配・配当を期待できる
- 資産を売却せず現金収入を得やすい
- 将来、給与収入がなくなった後の収入源としてイメージしやすい
といった点です。
特に退職後など、
「資産を増やす段階」から「資産を使う段階」
へ移ると、高配当資産の意味も変わってくると思っています。
だから私は高配当投資をゼロにはしていない
現在の私の投資の感覚は、かなり単純化すると、
資産成長を狙うインデックス投資が約8、高配当投資が約2
というイメージです。
正確な資産配分比率という意味ではありません。
あくまで投資に対する考え方の比重です。
高配当投資を完全にやめたわけではありません。
ただ、
昔のように「高配当株をどんどん増やせばいい」とは考えなくなった
ということです。
米国株だけでいいのか、という問題も出てきた
楽天VTIも楽天VYMも、基本的には米国株へ投資する商品です。
2019年頃の私は、かなり米国株を高く評価していました。
実際、米国株への投資はこれまでの資産形成に大きく貢献しました。
ただ、51歳になり、資産が2億円を超えた現在は、
米国株が強いことと、米国株だけへ集中することは別
と考えるようになりました。
現在は、
- 米国株
- 日本円の現金
- 金
- 銀
- その他の通貨
など、株式以外への分散についても以前より真剣に考えています。
【7年後検証】株以外の資産運用は必要？51歳・資産2.2億円で考える金・現金・分散投資
高配当株への考え方は実際の配当実績でも変わった
高配当投資を始めた頃、米国株などから受け取る年間配当が10万円を超えた時はかなり嬉しかったことを覚えています。
その後、配当金は増え、2025年には米国株などからの配当・分配金が年間約65.5万円になりました。
それでも私は、配当生活を最終目標にはしなくなりました。
理由は、
配当額だけでは資産形成の結果を判断できない
と感じるようになったからです。
米国株配当10万円→65万円｜高配当投資を主力にしなくなった理由【実体験】
2019年は「配当を増やしたい」、2026年は「資産全体を成長させたい」
2019年と2026年を比べると、投資の目的の変化がよく分かります。
2019年：
- 高配当株を増やしたい
- 配当金を増やしたい
- 不労所得を作りたい
- 最終的には配当で生活したい
2026年：
- 資産全体の成長を重視する
- インデックス投資を中心にする
- 高配当投資も一部残す
- 米国集中リスクも考える
- 金・銀・現金などへの分散も考える
- 相続や資産の使い方も考える
投資商品が変わったというより、
投資を見る視点そのものが変わった
という方が近いと思います。
楽天VYMを持ったから分かったこともある
もし2018年、2019年当時に楽天VYMへ投資していなかったら、
私は今ほど高配当投資について具体的に考えることはできなかったと思います。
実際に保有し、配当を意識し、楽天VTIと比較してきたからこそ、
「自分は配当だけを最大化したいわけではない」
と分かりました。
これは投資を続けてきたからこそ得られた答えです。
51歳になった今、さらに「いつまで積み立てるか」も考える
資産形成が進んでくると、次の疑問も出てきます。
「いつまで新しいお金を株式へ入れ続けるのか？」
という問題です。
市場に居続けることと、新しい資金を毎月入れ続けることは同じではありません。
51歳になった現在は、資産をさらに増やすことだけではなく、
- 現金をどれだけ持つか
- 株式以外へどれだけ分散するか
- 家族のためにどう使うか
- 将来どう残すか
まで考えるようになりました。
【51歳・資産2.2億円】新NISA1,800万円を使い切った後どうする？積立投資の「やめ時」を考え始めた
2019年の自分に今なら何と言う？
もし2019年の44歳の自分に話せるなら、こう言います。
「楽天VYMを選んだことは間違いではなかった。」
でも同時に、
「高配当だからという理由だけで投資先を決める必要はない。」
とも言います。
大切なのは、
配当利回りだけではなく、資産全体が長期的にどう成長するかを見ること。
そして、自分が何のために投資をしているのかを考えることです。
資産2.2億円になっても「楽天VYMは不要」とは思わない
現在、我が家の総資産は約2億2,041万円です。
2018年の約6,055万円から大きく増えました。
【資産公開】43歳で6,055万円→51歳で2億2,041万円｜8年8か月の資産形成を振り返る
それでも私は、
「高配当投資はもう必要ない」
とは考えていません。
高配当資産には、高配当資産なりの役割があります。
ただし、現在の私は、
高配当を資産形成の主役ではなく、一つの役割を持った資産として見る
ようになりました。
楽天VYMより楽天VTIが優れている、という話ではない
今回の記事で一番伝えたいのは、
「楽天VTIの方が楽天VYMより優秀」
ということではありません。
どちらを選ぶかは、投資目的によります。
資産成長を優先するのか。
将来の現金収入を意識するのか。
どれだけ値動きを受け入れられるのか。
年齢や資産額によっても答えは変わります。
私自身も、43歳、44歳の頃と51歳の今では、同じ商品を見ても考えることが変わりました。
まとめ｜楽天VYMを選んで7年後に思うこと
2019年、私は楽天VTIと楽天VYMを比較しながら、高配当投資への期待を膨らませていました。
当時は、
- 高配当株を増やしたい
- 配当収入を増やしたい
- 1億円を作って配当で生活したい
という考えがかなり強かったです。
それから7年。
51歳になり、総資産は約2億2,041万円になりました。
楽天VTI・楽天VYMを含む長期投資は、資産形成の大きな柱になりました。
そして今の答えは、
楽天VYMを選んだことは間違いではなかった。
ただし、
高配当だけを重視する投資から、資産全体の成長を見る投資へ考え方が変わった。
というものです。
現在の私は、インデックスによる資産成長を中心にしながら、高配当投資も一部残す考えです。
さらに最近は、米国株だけではなく、金・銀・現金などへの分散も考えるようになりました。
投資を始めた頃は、
「どの商品が一番儲かるのか」
ばかり考えていました。
今は、
「自分と家族の資産を、これからどう成長させ、どう守り、どう使うのか」
を考えています。
楽天VYMを選んだ経験も、その考え方にたどり着くための大切な過程だったと思っています。
